Das sagt die FondsFibel-Redaktion zum Fonds
Der MK Klimazielfonds atmet über den Stiftungshintergrund (Initiator ist der Vorstand der Nele Neuhaus Stiftung, Matthias Knöß) natürlich Stiftungs-DNA. Was beim Blick in die Fondsdetails aber zudem auffällt, ist die stringente Ausgestaltung des Fonds und das Ausdröseln dreier Performanceebenen. Denn ausgehend davon kommt dann tatsächlich eine andere Aktienallokation zustande, die sich deutlich von anderen, als Nachhaltigkeitsfonds klassifizierten Angeboten abhebt. Natürlich ist das Fondskonzept noch ein junges, aber zugleich zeigt das Konzept, dass es „positive Börsenphasen kann“, dass es bei steigenden Märkten voll performant ist. Was zudem gefällt ist, dass das Wort Verantwortung bei der Aktienauswahl eine prägende Role spielt. Die selektierten Unternehmen müssen nachweislich Verantwortung für ihr Tun im Sozialen und Ökologischen übernehmen. Dieser Ansatz dürfte Stiftungen nahekommen, weil er ausweislich der Aktienallokation als glaubwürdig eingestuft werden kann.
Das Fondskonzept in den Worten des Anbieters – die drei Kernpunkte
Der MK Klimazielfonds – Investments for Future ist ein deutscher Aktienfonds (Publikumsfonds), der unsere Lebenswirklichkeit abbilden soll, und deshalb in möglichst alle Sektoren einer Volkswirtschaft investiert. Ziel des Klimazielfonds ist ein aktienüblicher Wertzuwachs.
Dazu wird das Fondsvermögen ausschließlich in Aktien investiert, die bereits heute das Pariser Klimaziel einhalten (Full-Scope-Betrachtung, 2050). Diese Unternehmen haben einen großen Teil der Transformationskosten hin zu einer nachhaltigeren und emissionsärmeren Wirtschaft bereits bezahlt. Durch intensive Nutzung regenerativer Energiequellen sind diese Unternehmen unabhängiger von Preisschwankungen fossiler Energieträger. Das beurteilen der Fondsinitiator Matthias Knöß und das Fondsmanagement als aktuellen und zukünftigen Wettbewerbsvorteil.
Das Fondsvermögen wird darüber hinaus einer strengen ESG-Analyse unterworfen, die sich an der vollständigen SDG17-Matrix der Vereinten Nationen, und in letzter Instanz am Steyler-Ethik-Rat orientiert.
Der MK Klimazielfonds – Investments for Future ist ein Aktienfonds (small-, mid- und large Cap), der nach Artikel 9 der EU-Offenlegungsverordnung eingestuft ist. Damit gehört der Klimazielfonds zu der Gruppe der sogenannten „Impact-Fonds“.
Das FondsFibel-Prädikat
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Ziel-Quoten der Asset Allocation
Was eine Stiftung unbedingt zum Fondskonzept wissen muss
Das Fondskonzept wurde aufgelegt mit dem Anliegen, neben der finanziellen Performance auch stark auf die ökologische und soziale Performance abzustellen. Diese Begrifflichkeiten gilt es zu erläutern. Ökologische Performance meint, dass die Unternehmen im Fonds eine durchschnittliche Erderwärmung von 1,41°C verantworten. Jedes einzelne Unternehmen wirtschaftet nach den Beschlüssen der Pariser Konferenz. Das Geld der Anleger im MK Klimazielfonds wirtschaftet nach den Vorgaben des völkerrechtlichen Vertrages der Klimaschutzkonferenz von Paris und ermöglicht somit aktive Teilhabe am Pariser Klimaziel.
Soziale Performance meint, dass neben den einschlägigen Standards für Portfoliomanager (PAI etc.) der Fonds nur in die Unternehmen zu investieren erlaubt, die neben dem Klimaschutz auch in allen anderen Nachhaltigkeitsdisziplinen Verantwortung zeigen. Der Fonds ist Preisträger auf Platz 1 beim SPA2024 (Sustainable Performance Award).
Was muss ich als Stiftung zur Ausschüttungspolitik des Fonds wissen?
Die Anteilsklasse S für Stiftungen schüttet jährlich aus. Die Ausschüttungen wurden bisher moderat gesteigert, damit der Fonds seinen Auftrag der Ansammlung einer positiven Umschichtungsrücklage auf Stiftungsebene erfüllen kann. Für 2026 sind 3% Ausschüttung vorgesehen. Die R-Klasse thesauriert. Bisherige Ausschüttungen: 17.12.2025: 1,88 EUR (entspricht 1,9%) +++ 17.12.2024: 1,50 EUR (entspricht 1,6%) 17.12.2023: 1,00 € (entspricht 1,1%)
Ansprechpartner für Stiftungen & NPOs
Matthias Knöß
Fondsinitiator & Vorstand Nele Neuhaus Stiftung
E-Mail: stiftungsvorstand@neleneuhaus.de
weiterführende Informationen:
www.klimazielfonds.de
Zu den Leistungsdaten des Fonds
Performancedaten
Der Fonds A2QAYC wurde vom Initiator Matthias Knöß, dem Vorstandsvorsitzenden der Nele Neuhaus – Stiftung, am 01.07.2024 übernommen, und in MK Klimazielfonds – Investments for Future umbenannt. Bis zum 01.10.2024 wurde das Portfolio vom Mischfonds zum Aktienfonds nach den Vorgaben des Initiators umgebaut. Seitdem ist der MK Klimazielfonds ein sortenreiner Aktienfonds. Er hat das Ziel einer langfristigen Finanzrendite von durchschnittlich 7,5% p.a. übertroffen. +++ Finanzielle Performance lfd. Jahr 2026 (per 13.8.2026): +31,96% +++ Finanzielle Performance letzte 2 Jahre p.a.: +13,82%
Maximaler Drawdown und Aufholdauer seit Auflage
Da es weder eine geeignete Benchmark, noch einen vergleichbaren Fonds gibt, agiert der MK Klimazielfonds Benchmark- und Vergleichsfrei. Der Portfoliomanager investiert in Geschäftsmodelle, nicht in Berichtszeiträume. Deshalb kann die finanzielle Performance in einzelnen Berichtszeiträumen sehr unterschiedlich sein.
Max. Drawdown letzte 2 Jahre: -19,96 % +++ Bester Monat: +11,35 % +++ Anzahl positiver Monate letzte 2 Jahre: 15 +++ Anzahl negativer Monate letzte 2 Jahre: 9 +++ Durchschnittliches Sharpe-Ratio der letzten 2 Jahre (13.08.2026 minus 2 Jahre): 1,43
Kosten, TER, Ausgabeaufschlag
Agio S-Klasse (ab 50.000,00 €): 0,00% +++ Redemption-Fee: 0,00% +++ Performance-Fee: 0,00% +++ Lfd. Kosten max.: +1,37% p.a. +++ Agio R-Klasse (sparplanfähig): 3,00% +++ Redemption-Fee: 0,00% +++ Performance-Fee: 0,00% +++ Lfd. Kosten max.: +1,81% p.a.
Tranchen
S-Tranche (für Stiftungen) – ISIN: DE000A2QAYC6 +++ R-Tranche (für andere Anleger) – ISIN: DE000A2QAYD4
Einsatzbereich des Fonds im Stiftungsportfolio
Der Fonds im QualiS360-Check
Zur Erklärung – so hilft QualiS360 Stiftungen bei der Fondsanlage weiter:
QualiS360 ist eine Vier-Quadranten-Matrix, die Stiftungen dabei unterstützt, Fonds im Hinblick auf die eigenen Anlageziele zu vergleichen und die sachgerechte Entscheidung zu einem Fonds gegenüber der Stiftungsaufsicht zu dokumentieren. Auch der Vergleich von Fonds untereinander wird aus Stiftungssicht vereinfacht. Die vier Quadranten zeigen, bei welchem Leistungsmerkmal der jeweilige Fonds die stärkste bzw. geringste Ausprägung zeigt. Betrachtet werden die aus Stiftungssicht relevantesten Sphären Ausschüttung (also die Güte des ordentlichen Ertrags), Wertentwicklung (hieran hängen potentielle Umschichtungserlöse), Risiko (übersetzt in die Fähigkeit zum Vermeiden von Drawdowns) und Nachhaltigkeit (gemeint ist ein authentisches Nachhaltigkeitskonzept). Die QualiS360-Matrix wurde in Zusammenarbeit mit stiftungscockpit.de entwickelt.
Ausschüttung & Performance
Zur Erklärung – so hilft die Heat Map „Ausschüttung & Performance“:
Stiftungen beurteilen einen Fonds im Kern oft nach den Kriterien Ausschüttungen und Performance. Ein Fonds, der diese beiden Kernleistungsdaten gut bis sehr gut zusammenbringt, ist oberhalb einer von links oben nach rechts unten gedachten Diagonale angesiedelt (ersichtlich anhand des Punktes). Suchen Stiftungen also Fondsbausteine für ihr Fondsportfolio, kann diese Betrachtung eine einfache Analyse- und Entscheidungshilfe sein. Auch als Kriterium für die Anlagerichtlinie taugt diese Betrachtung durchaus.
Noch mehr Hintergrund zum Fonds
Was muss ich als Stiftung zum Fondsanbieter/Fondsinitiator wissen?
Die Ausgestaltung des MK Klimazielfonds geht auf den Anlagebedarf der Nele Neuhaus – Stiftung zurück, deren Anlagerichtlinie Aktien und Immobilien vorsieht. Das Stiftungskapital sollte in jedem Fall nachhaltig angelegt werden. Die Stiftung wollte mit Ihren Anlagen keine gesellschaftlichen oder ökologischen Wunden aufreißen, die sie dann mit der Stiftungsarbeit wieder heilen müsste. Im Übrigen sieht der Vorstandsvorsitzende Matthias Knöß im Steuerprivileg von Stiftungen eine Verpflichtung zu nachhaltigem Anlageverhalten. Da es keinen sortenreinen Aktienfonds gab, der den Ansprüchen der Nele Neuhaus – Stiftung in Sachen finanzieller, ökologischer und sozialer Rendite entsprach, entstand der MK Klimazielfonds. Das Pariser Klimaziel kann als Synonym für Umwelt- und Ressourcenbewusstes wirtschaften verstanden werden. Damit steht das Merkmal „Paris aligned“ in den Augen des Fondsinitiators etwas über allen anderen Nachhaltigkeitsparametern und wurde somit Hauptmerkmal des Fonds.
Was muss ich als Stiftung zur Struktur „hinter dem Fonds“ wissen?
Die Ausarbeitung eines investierbaren Anlageuniversums wird von erstklassigen Partnern übernommen. Im ersten Schritt werden aus ca. 9.000 Unternehmen diejenigen aussortiert, die das Pariser Klimaziel verfehlen. Diese Aufgabe übernimmt right-based on science. Danach werden die übrigen Unternehmen von Steyler Fair Invest und durch den Steyler Ethik Rat auf alle weiteren ESG-Faktoren geprüft, und bei fehlender Konformität mit den Regeln des MK Klimazielfonds aussortiert. Der Portfoliomanager Perspektive Asset Management wählt nach einem strikten Prozess unterbewertet erscheinende Aktien mit überdurchschnittlicher Wertsteigerungserwartung für den Fonds aus. Am Ende steht eine Plausibilitätsprüfung durch den Initiator Matthias Knöß mit dem Investmentberater GAAM. Zurzeit (13.08.2026) ist der Fonds in 40 Aktien aus Europa, Nordamerika und Australien investiert. Die Fondsgesellschaft HansaInvest administriert den MK Klimazielfonds, die UBS ist Depotbank.
Die Analysen der Fonds für den Club der 25 wurden von der FondsFibel-Redaktion kuratiert.
RECHTLICHER HINWEIS
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